亚当理论读书笔记

油钱人

今天继续抄书，这一次是韦尔德的《亚当理论》，技术分析都无人不识韦尔德，相对强弱指数RSI的发明者，1978年出版《技术交易系统的新概念》一书，奠 定计算机化技术分析体系的基础。然而若干年后，其新作《亚当理论》却将之前的论断全盘推翻，认为市场操作只有一种方式，就是简单的顺势操作。

“从事操作所要了解的要比多数人想象的少，对有些事要视而不见”，在市场上打滚多年之后，对此方恍然大悟，深有同感。

   亚当理论不讨论什么事应该发生，它只讨论一件事——什么事真正，事实上发生！

   为了在市场上成功，我们必须向市场低头，要放弃一切的东西，包括我们的分析、判断和结论，如果市场上涨，你要买一些，如果涨得更多，你要多买一些，如果再涨，你要再买；反之，如果市场下跌，你要卖一些，跌得更多，再卖一些，再跌，再卖。

   能够预测当然很好，但当预测与现实不一致时，必须跟着现实走；能够分析当然很好，但当分析与现实不一致时，必须跟着现实走；知识丰富当然好，但当知识与现实脱节时，还是要跟着现实走。放弃一切，向市场屈服！

   价格是最重要的，也是最真实的，包含、反映了一切的东西，成交量、未平仓合约。。。。。。一切操作者所知道的事。不要问价格应该怎样，我们想知道的，是目前的价格是怎样！

   市场中什么最重要？价格最重要，而趋势是价格方面最要紧的事。趋势，就是一再重复的事！是否在一个市场操作，要注意什么？首先，大盘涨势相当凌厉，足以穿 越以往的高价，显示他已经准备要走到某个地方。如果我们看到的势处于跌势的市场，并想放空，那么大盘应疲软到足以跌破以往的低点才行。人们往往想低买高 卖，但亚当理论只想“买高，卖得更高”！什么市场适合操作？只在已经发动的市场中操作，如果市场暂时不动，为什么要进场？我们只在移动厉害的市场中玩！

   什么是上涨，既不下跌也不是横盘整理，就是上涨！

   伟大的伯纳德.巴鲁奇说过“除了骗子之外，我不相信有人能抓到头部与底部，我只设法赚一波中的50%，做到这一点，于愿足矣！“

   换另一种说法，以上的语言就是：绝不寻找市场的反转点，只要跟随大盘目前的走势就可以了。趋势是你的朋友，顺势而为，连寻找反转点的念头也不能有。

   有史以来，有关市场最重要的声明：认赔小钱，坐赚大钱！

   如果操作的是以小搏大、信用杠杆大，或持有时间有限制的期货，这一声明是你的生命线；即使你操作的是股票，信用比率低也不用急着平仓，记住这一声明也能大 幅提高你的收益率。要避免巨额亏损的唯一办法，就是不断认赔小钱，经营任何事业都有营业费用与成本，小额认赔的损失就是参与交易的费用与成本！同时，因为 你损失的次数大大多于赚钱的次数，所以获胜的唯一办法，是把握大的波动，赚到足够的钱弥补其它小损失之余，仍有获利！投机最武断的事，莫过于太早获利了结 或见好就收。

   停损一旦设定，除非是市场朝操作的方向，否则不应移动。而停损所设的位置，应该是损失发生时金额不足道之处，损失不能大到令人心痛的地步。

   即使十分良好的趋势，也常有相当显著的转折，如果因为停损而过早出场，怎么办？只要市场走势显示继续向原来的方向发展，那么请再上车。

   加码，当趋势恢复时增加我们的部位，而不是在转折时。每一次加码的部位，不能大于原来买进的数量。

   适当的进场时机，是市场已经往我们所要的方向移动时，但是否要全力孤注一掷？绝不！我们希望追随市场，我们要建立一些部位，并等待市场向我们证实我们所作 所为是正确的，然后再增加一些部位。当市场再次证明我们是对的，再进第三笔！当然地，随着我们加码操作，也要增加停损单。

   赚了多少钱不重要，重要的是你留下了多少钱，永远记住纪律，一致性的操作。利弗莫是一个传奇，但不是一个成功者，他的一生赚过多个百万美元，最后又全数赔光。

   何时进场操作？

1， 突破。市场涨到以往许多高点或所有高点之上，这证明移动的背后有足够的推动力量，突破前的盘整时间越长，移动往往越显著；

2， 趋势改变。市场突破长期的下跌趋势，而新的上升趋势又攻克以前的几个高价；

3， 缺口，结合条件1和2同时发生时，尤为重要。

有时候这些线索出现，然后又无疾而终，让你赔了些小钱，我们早知道这是不可避免的费用，相当于保险费。假使你有耐心，慎选进场时机，你会赚到大量的金钱。

棉花的实例：因线索2和3进场，等到两个条件都满足时而不是在底部进入，并以市场之前的低点为停损，并不断地随走势的发展调高停损的位置，每一个阶梯整理的低点。

全书的最后，总结了十大操作基本守则：

1， 赔钱的部位绝不加码，也不摊平；

2， 开始操作或加码后，绝对要同时设置停损；

3， 除非是朝操作所要的方向，否则绝不移动或取消停损；

4， 绝不让合理的小损失演变成一发不可收拾的大损失，情况不对，立即退场；

5， 一笔操作不要让自己亏掉操作资金的10%；

6， 别去抓头部与底部，让市场自己去证明；

7， 别挡在列车前面，如果市场朝某个方向爆炸性发展，千万别逆市操作；

8， 保持弹性，任何事物都可能偶尔出错，亚当理论也一样；

9， 操作不顺时，缩手休息，等头脑清醒下来再说；

10，自己问自己，全身里外是不是真的想从市场中赚一笔钱，认清自己。

silreat

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